На крајот од минатата недела, американскиот претседател Доналд Трамп објави 100-процентни царини за увоз од Република Кина, а пошироката јавност не забележа дека претседателот Си Џинпинг ја има иницијативата во геополитичката конфронтација со Соединетите Американски Држави.
Во овој момент, не е јасно дали Кинеската комунистичка партија наметнува нова, поагресивна политика за продлабочување на трговската војна со Американците со цел да го трансформира глобалниот поредок во своја корист, а мистеријата е на што е подготвена кинеската тоталитарна влада.
Западните економски и политички аналитичари препознаа, за разлика од мејнстрим медиумите, дека навидум ненадејната најава на Трамп за нови драконски царини за увоз е во основа начин на Трамп да ја прикрие длабоката загриженост поради најавата на Кина за контрола на извозот на ретки минерали, супстанци, магнети…
Со оглед на тоа што мерките на Кина де факто можат да ги запрат или забават чувствителните делови од американската економија, Трамп направи потег што „Си ќе го види онаков каков што е; како јасен показател за слабост, неможност за решавање на проблеми, па дури и очај“.
Ова предупредување-појаснување на поранешен висок американски функционер го забележа „Фајненшл тајмс“.
И Трамп меѓу редови рече дека всушност не сака продлабочување на трговската војна и дека е подготвен да почека со нивната примена:
„Ќе видиме што ќе се случи. Затоа ги поставив тарифите од 1 ноември“.
Во деловниот печат, тие проценуваат дека ова е случај „мега-ТАКО“; со оглед на тоа што откако дојде на власт, Трамп лукаво најавуваше разни мерки, а потоа ги повлекуваше во рок од 24-48 часа, злите јазици на Волстрит смислија име/прекар за Трамп, т.е. неговиот начин на водење јавни работи – Тако (Трамп секогаш се лути – Трамп секогаш е исплашен како кокошка).
Но, дури и да е Трамп Тако, таа информација не нуди одговор за намерите на Кина; дали тие ја користат најтешката форма на економски закани/санкции во историјата за да спроведат политичко-економски блицкриг против американско-европската доминација во меѓународните односи; дали имаат агресивни воени планови? Дали одеднаш мора да размислиме што всушност значат роеви беспилотни летала совршено координирани од вештачката интелигенција, кои веќе ги видовме во десетици илјади на кинеските цивилни и воени паради?
Додека искусните американски дипломати и функционери во сериозниот печат излегуваат со коментари дека „два тешкаши влегоа во рингот, не сме виделе толку многу „забава“ од „Возбудата во Манила“ (натпреварот Али-Фрејзер)“, поради спорадични информации од Народна Република Кина кои зборуваат за ентузијазмот на кинеските јастреби за нова темна заплетканост во односите меѓу суперсилите.
Сценариото за интензивирање на меѓусебните економски закани и удари веќе наликува на длабока дипломатска или безбедносна криза, и очигледно е дека Трамп е, благо речено, нервозен.
Во овој момент, колку е опасна Народна Република Кина за Соединетите Американски Држави, како и за целиот Запад, и за што се подготвени?
Зошто е опасно за САД?
Бидејќи модерната индустрија не е линеарна: графички фарми, центри за податоци, системи за ладење, UPS единици, мотори во роботиката и електрични моторни погони во автомобилите – сето ова зависи од комбинација од напредна керамика, полупроводнички материјали, литиум/графит и пред сè трајни магнети (NdFeB) и нивните легури.
Новите контроли на Кина се насочени не само кон рудите, туку и кон технологијата за сепарација, производствените линии и готовите магнети; што значи дека дури и кога компонентите можат формално да се царинат, нивната достапност и цена можат да станат непредвидливи, а тоа во високотехнолошката индустрија значи одредени проблеми и застој; можеби дури и колапс на производството и колапс на вреднувањето.
Електричните мотори во електричните автомобили едноставно имаат потреба од NdFeB магнети и синџири од материјали за батерии.
Кога беа објавени ескалации на тарифите и ризици во синџирите, претставниците на американските и глобалните производители предупредија дека шоковите од тарифите и суровините ќе ги принудат некои фабрики да го паузираат или презакажат производството.
Сценариото штотуку пристигна на масата на Белата куќа и менаџментот на големите производители на оригинална опрема (OEM), дури е сосема логично Трамп да се однесува како Taкo.
Кога зборуваме за центри за податоци и инфраструктура со вештачка интелигенција, тогаш знаеме дека изградбата на хипер-скала за вештачка интелигенција бара огромно снабдување со UPS батерии, високоефикасно напојување (GaN/SiC), прецизни мотори и пумпи за ладење; сегменти каде што недостатокот на магнети и полупроводници за батерии може да ги зголеми капиталните трошоци и значително да ги продолжи роковите.
Во пракса, ова значи: проектите на кои инвеститорите сметаат дека „донесуваат чуда од вештачка интелигенција“ можат да бидат одложени со месеци и скапо да излезат од буџетот.
Ова не е теорија. Аналитичарите веќе пишуваат за растот на ризиците и трошоците во синџирите поврзани со магнетните и батериските компоненти.
Во последните недели, имаше пораки од Вашингтон за дополнителни тарифи (најавени до 100% од 1 ноември), а Пекинг одговори со заострување на режимот за ретки супстанции; класична двојна ескалација каде што двете страни можат да ја погодат индустријата на противникот таму каде што најмногу боли.
Ефектот? Двоен удар: поскапи увозни компоненти (тарифи) и тежок пристап до клучни влезни податоци (лиценцирање за извоз).
Зошто ова е особено опасно во време кога пазарите на американската берза свират „музика со вештачка интелигенција“?
Бидејќи проценките на некои технолошки акции веќе го одразуваат очекувањето дека огромните инвестиции – во графички процесори, центри за податоци, обработка на податоци – ќе доведат до драматично зголемување на профитот.
Ако реалните CAPEX се зголемат „само“ за 5-15 проценти поради поскапите UPS, ладење и мотори (како резултат на недостаток на магнет и материјал за батерии) – или ако роковите за преместување на производството се продолжат за половина година, довербата на пазарот лесно може да се промени.
Во секој случај, анализата на капиталните текови и коментарите на аналитичарите веќе предупредуваат на ризикот од „меур од вештачка интелигенција од трилиони долари“.
Трамп, според тоа, со право е Тако; Соединетите Американски Држави се соочуваат со сериозен макроекономски ризик за финансискиот систем на земја која е веќе многу задолжена и се потпира на растечките вредности на средствата.
Соединетите Американски Држави наскоро може да имаат полош однос на јавниот долг кон БДП од неколку членови на озлогласениот европски клуб PIGS; земји познати по нивната неодговорна фискална политика.
Хипотетички, како би можела да изгледа „војната“ на Народна Република Кина со ретки супстанции против Соединетите Американски Држави?
На пример, Пекинг најавува или суптилно спроведува построги лиценци за извоз на производство на магнети и комплетна опрема за одвојување на ретки супстанции.
Странците добиваат лиценци од случај до случај, т.е. само таму каде што Пекинг сака да го одржи протокот (на пр. одредени добавувачи на автомобили), останатите чекаат.
Резултатот: фрагментација на набавките и долги одложувања во испораките на готови магнетни модули.
Паралелно, кинеските контроли може да ја забранат соработката во технологиите за рециклирање или извозот на клучна опрема за обработка, што значи дека новите фабрики надвор од Кина немаат решение „plug-and-play“ за одржлив синџир на снабдување.
Во индустриите со висок проток (електрични возила, ветер, индустриска роботика), краткорочниот застој во компонентите лесно значи прекин на производството: со мала маржа, производителот може да запре додека не обезбеди замена за снабдување или не го премести производствениот синџир, што може да трае со години.
И да повториме за нагласување; автомобилските компании јавно и приватно го предупредија Трамп за загрижувачки сценарија, но Трамп политички блефира бидејќи не разбираше дека е подобро да биде „Тако“.
Приказната околу кинеските закани не е само уште еден „трговски инцидент“.
Во исто време, Пекинг спроведува низа чекори што ја намалуваат ранливоста на западната моќ: зајакнување на пазарот на обврзници во јуан (издавање ултра долги обврзници за поттикнување инвестиции во индустриски проекти), забрзана интернационализација на јуанот преку офшор платформи и билатерални плаќања и воени демонстрации што сигнализираат подобра проекција на моќта (на пр. првите практични испитувања на новиот превозник Фуџијан).
Сето ова создава рамка во која Кина ја намалува сопствената изложеност на американскиот притисок и во исто време создава преговарачка тежина.
Секако, користењето на дебела и долга кинеска палка не е нужно пресметка „сè или ништо“.
Во последните неколку децении, Пекинг докажа дека може да биде селективен, а не првенствено идеолошки радикален.
Сепак, додека му носи ментални немири на Доналд Трамп, Пекинг истовремено брзо развива масовно производство на беспилотни летала и концепти на тактики на „рој“.
Ова се, да речеме, способности што дополнително ја комплицираат западната одбрана бидејќи бараат многу пософистицирани контрамерки (ласери, HPM, софистицирано електронско оружје).
Ако индустриските и воените стратегии се поврзани (воено-цивилна фузија), секој шок во синџирот на снабдување може да има мултипликативен ефект врз способноста на противникот брзо да се адаптира во воената област.
Што треба да следиме за да видиме колку е подготвена Комунистичката партија за продлабочување на конфронтацијата со Соединетите Американски Држави?
На прво место дефинитивно е темпото и селективноста на издавањето извозни лиценци од страна на Кина за ретки супстанции и магнети.
Потоа треба да се следат конкретни изјави и писма од автомобилската индустрија и добавувачите, потоа движењето на цените на NdFeB и долгорочните договори за батерии (пазарните податоци стануваат разузнавачки информации).
Доколку во следните неколку недели централната банка и Министерството за финансии на Народна Република Кина направат посилни потези, какви што не се видени во последните 3-5 години, би вредело да се погледне дали некои масовни роеви дронови летаат во правец на Тајван.